Акції технологій та енергоносіїв падають, оскільки Nasdaq впав більш ніж на 4%
Найжахливіша розпродажа на ринку за останні роки не показала жодних ознак зниження в понеділок: фондові індекси США впали до нових мінімумів у 2022 році, а інші активи, такі як нафта та біткойн, також впали.
Цього року ринки сколихнуло хвилювання інвесторів. Інфляція розвивається найшвидшими темпами за останні десятиліття, загрожуючи з’їсти корпоративні прибутки та стримувати споживчі витрати. Економічне зростання сповільнюється. А Федеральна резервна система починає те, що, за прогнозами аналітиків, буде її найагресивнішою кампанією по посиленню монетарної політики з 1980-х років — те, що багато інвесторів хвилює, що може перевернути економіку до рецесії.
- Мало хто вірить, що рецесія неминуча. Ринок праці продовжує стрімко створювати робочі місця. Заробітна плата зростає, а рівень безробіття залишається на рівні 50-річного мінімуму. Але економісти стверджують, що ймовірність уповільнення темпів зростання в наступному році зростає, а опитані The Wall Street Journal оцінюють ймовірність рецесії в 28% протягом наступних 12 місяців — у порівнянні з 18% у січні.
Перспективи світової економіки також виглядають все більш туманними, кажуть інвестори. Ланцюги постачання вже були зажурені в цьому році. Блокування в Китаї, спрямоване на стримування поширення Covid-19, і війну Росії проти України посилили побоювання щодо того, як зростання буде триматися в решті світу. Зважаючи на таку невизначеність, не дивно, що ринки були такими ж нестабільними, як і протягом останніх кількох тижнів, кажуть інвестори.
«Дні ринкової хвилі тільки починаються», – сказав Енді Капірін, співголовний інвестиційний директор RegentAtlantic, зареєстрований інвестиційний радник, який базується в Нью-Джерсі та Нью-Йорку.
Індекс S&P 500 впав на 132,10 пункту, або на 3,2%, до 3991,24, що додало збитків після припинення його найдовшої серії тижневих падінь з 2011 року. У понеділок індекс вперше закрився нижче рівня 4000 з березня 2021 року. Сайт Nasdaq4152 пунктів, або 4,3%, до 11623,25, а Dow Jones Industrial Average знизився на 653,67 пункту, або на 2%, до 32245,70.
Пізніше цього тижня інвестори отримають ще одне повідомлення про інфляцію, коли Бюро статистики праці опублікує свій індекс споживчих цін. Економісти очікують, що дані покажуть, що інфляція впала з березневого рівня, який став максимумом за чотири десятиліття.
Аналітики вважають, що будь-яка несподіванка для зростання може спровокувати нову волатильність на ринках. Спочатку інвестори відчували полегшення минулого тижня, коли ФРС, яка підвищила процентні ставки на піввідсотка, заявила, що не розглядає більшого підвищення ставок. Це відчуття незабаром змінилося тривогою, оскільки інвестори зіткнулися з реальністю того, що ФРС може бути змушена переглянути свої плани, якщо інфляція не знизиться в найближчі місяці.
«Ринок не знає, наскільки високо має піднятися ФРС, щоб контролювати інфляцію, і ми відчуваємо глобальне уповільнення», — сказав Себастьєн Галі, макростратег Nordea Asset Management. «На ринку відбувається багато негативу».
У понеділок продажі вразили більшість секторів S&P 500. Акції всього від виробників до банків і навіть виробників енергії, відносно яскрава пляма цього року, завершили день зниженням.
Мета-платформа, що володіє Facebook, подешевшала на 7,56 доларів, або на 3,7%, до 196,21 доларів, у той час як Amazon.com втратив 119,57 доларів, або на 5,2%, до 2175,78 доларів, а Apple – на 5,22 доларів, або на 3,3%, до 152,06 доларів. Акції технологій особливо сильно постраждали від цьогорічних продажів, оскільки зростання ставок змусило багатьох інвесторів неохоче вкладати гроші в частини ринку, які виглядають дорого.
- Промислові акції також зазнали удару. Інвестори, як правило, розглядають групу як економічного лідера, оскільки її прибутки, як правило, особливо чутливі до змін у перспективах зростання. Caterpillar подешевшав на $8,36, або на 3,9%, до $206,29, а Boeing втратив $15,59, або на 10,5%, до $133,31.
Навіть ті частини ринку, які трималися відносно добре цього року, відступили в понеділок.
- Енергетичний сектор S&P 500 впав на 8,3%, ставши найбільшим за один день падінням з червня 2020 року.
Акції енергоносіїв зросли протягом останніх кількох місяців разом із цінами на нафту. Але останнім часом деякі трейдери почали хвилюватися, що карантинні заходи для стримування поширення Covid-19 в Китаї призведуть до зниження світового попиту на цей товар. Це трохи підтримало мітинг. Сира нафта в США впала на 6,1% до 103,09 доларів, став найгіршим днем з березня.
Тим часом розпродаж криптовалют прискорилася, в результаті чого ціна біткойна впала приблизно до 30 000 доларів. Біткойн разом з іншими криптовалютами зріс останні кілька років, оскільки найнижчі процентні ставки спонукали інвесторів шукати ризиковані ринки з потенційно більшою прибутковістю.
Стрімке підвищення процентних ставок цього року призвело до припинення цього зростання. Тепер інвестори кажуть, що вони змушені переосмислити привабливість багатьох торгів, які процвітали в середовищі з низькими темпами та низьким зростанням.
- Дохідність базових 10-річних казначейських облігацій становила 3,080% у понеділок проти 3,124% у п’ятницю. 10-річна прибутковість, яка зростає в міру падіння цін на облігації, з кінця 2021 року зросла майже на 1,6 процентного пункту.
- За кордоном пан-континентальний Stoxx Europe 600 впав на 2,9% у четвертій сесії поспіль. Понеділок став найгіршим днем для індексу з березня.
- В Азії японський Nikkei 225 впав на 2,5%, а австралійський S&P/ASX 200 впав на 1,2%.
- Китайський індекс CSI 300, який відслідковує найбільші компанії, які зареєстровані в Шанхаї або Шеньчжені, знизився на 0,8%. Ринки Гонконгу були закриті на державні свята.
Кетлін Острофф, wsj.com