Акції США та світові ціни на нафту зафіксували друге значне зниження за три торгові дні, що відбиває зростаючу занепокоєність щодо економічного впливу нового варіанту Covid-19.
Збитки посилилися, оскільки голова Федеральної резервної системи Джером Пауелл заявив, що ризики зростання інфляції збільшились, і що було б доцільно для центрального банку розглянути можливість швидшого припинення купівлі активів. ФРС хоче припинити купівлю активів до того, як підніме процентні ставки, які близькі до нуля.
- S&P 500 і Dow Jones Industrial Average впали на 1,9%. Високотехнологічний Nasdaq Composite знизився на 1,6%. Основні індекси закрили зростання в понеділок, відскочив після різкого розпродажу минулого тижня.
«Сьогодні відбувається нестабільність у контексті того, що ФРС підтверджує, що вони збираються йти трохи швидше, у поєднанні з великою невизначеністю щодо варіанту омікрон і що це може означати, що стосується обмежень на поїздки чи потенційного блокування, », – сказав Нік Фрелінгуйзен, менеджер портфеля акцій Chilton Trust.
Інвестори намагаються проаналізувати ризики, пов’язані з новим штамом. Виробники ліків стверджують, що існуючі вакцини можуть бути менш ефективними проти Omicron. Відсутність конкретної інформації наразі викликає невизначеність, а разом з нею і волатильність на фондових ринках. Виконавчий директор Moderna сказав Financial Times в інтерв’ю, опублікованому у вівторок, що він скептично ставиться до того, що існуючі вакцини будуть настільки ж ефективними проти нового варіанту.
Інвестори сказали, що подвійні джерела невизначеності додали волатильності на ринку
«Ми дійсно не знаємо, з чим ми маємо справу з новим варіантом», – сказала Вікторія Фернандес, головний ринковий стратег Crossmark Global Investments.
- Торгівля окремими акціями відображала зосередженість на новинах про пандемію. Акції Moderna впали на 4,4%. Акції подорожей також знизилися: акції Expedia впали на 3,3%, а акції Carnival – на 3%.
Інвестори також зосереджені на потенційних змінах монетарної політики, що підтримало раллі фондового ринку останніх півтора року. Інвестори дивилися свідчення пана Пауелла у вівторок, щоб дізнатися, як новий варіант може вплинути на перспективи інфляції та підвищення процентних ставок.
Пан Пауелл підтримав коментарі чиновників ФРС із закликом до потенційного прискорення процесу скорочення викупу облігацій центральним банком.
«Економіка дуже сильна, а інфляційний тиск високий, і тому, на мій погляд, доцільно розглянути можливість завершення скорочення купівлі наших активів, про що ми насправді оголосили на листопадовій зустрічі, можливо, на кілька місяців раніше», – сказав він.
Поява варіанту Omicron змінила погляди інвесторів на інфляцію. Ціни на нафту та інші сировинні товари різко впали через перспективу уповільнення зростання, що має вплинути на м’які показники інфляції. Нижча прибутковість облігацій також відображає слабші ставки на швидке зростання цін.
- Проте інфляція може знижуватися лише повільно, а проблеми з ланцюгом поставок посилюються обмеженнями на поїздки. Це може ускладнити реакцію ФРС та інших центральних банків, які готувалися підвищити процентні ставки, у наступні місяці.
«Ми почали помічати цей проблиск надії на те, що деякі обмеження на стороні пропозиції почали послаблюватися», – сказала Сіма Шах, головний стратег компанії Principal Global Investors. «Якщо ми повернемося в режим страху, ви побачите, що ці вузькі місця на стороні пропозиції посилюються».
Дохідність еталонних 10-річних казначейських облігацій, які розглядаються як надійний актив, у вівторок знизилася до 1,440% з 1,529% у понеділок. Дохідність облігацій і ціни рухаються в протилежних напрямках.
- На сировинних ринках нафта Brent, міжнародний нафтовий еталон, у вівторок знизилася на 3,9% до 70,57 долара за барель, піднявшись на 1% у понеділок.
За кордоном Stoxx Europe 600 впав на 0,9%. В Азії фондові ринки були переважно нижчими. Японський Nikkei 225 впав на 1,6%, а гонконгський індекс Hang Seng впав на 1,6% до найнижчого рівня за більш ніж рік. У материковому Китаї Shanghai Composite Index виріс менше ніж на 0,1%.