БЕРЛІН, 16 липня (Reuters) – Uber (UBER.N) у четвер оголосив пропозицію про поглинання Delivery Hero, що дасть німецькій фірмі вартість акцій у розмірі 14,8 мільярда доларів. Це створить найбільшу групу доставки їжі за межами Китаю, оскільки конкуренція з американськими та європейськими конкурентами загострюється.
Це придбання сприяє зусиллям американської компанії з перевезення пасажирів щодо створення глобального бізнесу з доставки їжі, оскільки вона стикається зі зростаючою конкуренцією з боку Just Eat, що належить голландській групі Prosus, та американського конкурента DoorDash (DASH.O), який агресивно розширюється.
Угода, яка, ймовірно, зіткнеться зі складним регуляторним процесом, створить платформу, що охоплює 99 країн, із сукупною валовою вартістю товарів (GMV) 236 мільярдів доларів у 2025 році, йдеться у заяві Delivery Hero.
Для порівняння, китайський гігант Meituan минулого року зафіксував загальну вартість платформи (GMV) близько 1,67 трильйона юанів (246,5 мільярда доларів).
«Разом ми майже подвоїмо кількість ринків, де пропонуємо як послуги мобільності, так і доставки», – заявив генеральний директор Uber Дара Хосровшахі у спільній заяві. Метою угоди було підвищення довгострокової цінності для клієнтів та акціонерів.
ОЧІКУЄТЬСЯ «ДОВГИЙ ПОВІЛЬНИЙ МАРШ» ДО СХВАЛЕННЯ
Uber, який вже є одним з головних акціонерів Delivery Hero, поставив придбання під умову мінімального порогу прийняття в 50% плюс одна акція.
- Очікується, що угода, підтримана керівництвом та наглядовою радою Delivery Hero, буде завершена у другій половині наступного року.
- Пропозиція в розмірі 41,50 євро за акцію представляє приблизно 34% премію до середньозваженої ціни акцій Delivery Hero за три місяці, йдеться у повідомленні. Це було на 9% вище закриття в середу, але ближче до 40% вище «непорушеної» ціни до початку будь-яких переговорів про угоду.
- Акції Delivery Hero, які в середу закрилися на рівні 38,18 євро, зросли приблизно на 5,7% на передринкових торгах у Франкфурті, але невдовзі після відкриття впали, щоб трохи відновитися та торгуватися приблизно на 0,45% вище о 09:46 за Гринвічем, що відображає поточні перешкоди, з якими стикається угода.
Придбання Delivery Hero розширить мережу Uber Eats у Європі, на Близькому Сході, в Азії та Латинській Америці, але також приверне увагу антимонопольних регуляторів, враховуючи дублювання присутності компаній.
Нам доводиться стикатися з поточною ситуацією, і ми знаємо, що природа зараз перебуває в дуже поганому стані.
В рамках угоди Delivery Hero погодилася продати частину свого бізнесу, що охоплює 14 ринків, американській інвестиційній фірмі SSW Partners приблизно за 1,4 мільярда євро, сподіваючись полегшити шлях до отримання схвалення регуляторних органів.
Основний акціонер Prosus також погодився продати свою частку трохи менше ніж 17%, що разом зі схваленням керівництва німецької фірми залишає акціонерам мало можливостей для наполягання на підвищенні ціни або появі іншого претендента.
Однак аналітики Jefferies заявили, що очікуваний час завершення угоди може вказувати на «довгий повільний марш» уперед.
«Використання фінансового інвестора для випередження антимонопольних питань може виявитися успішним, хоча тривалий термін завершення (2H27) свідчить про те, що це не буде простий перегляд», – пишуть аналітики.
Delivery Hero, яка володіє такими брендами, як foodpanda, Talabat, Glovo та PedidosYa, вперше оприлюднила пропозицію про поглинання від Uber наприкінці травня, яка оцінила її приблизно в 10 мільярдів євро, або 33 євро за акцію, що вона вважала занадто низькою пропозицією.
Її акції торгувалися близько 36 євро в наступні тижні, оскільки інвестори очікували покращення пропозиції. Берлінська компанія зросла приблизно на 62% цього року.
ОБ’ЄДНАННЯ ЗУСИЛ – ЦЕ «ПРАВИЛЬНИЙ КРОК»
«Об’єднання зусиль із сильним партнером зараз – це правильний крок для Delivery Hero, щоб найкраще забезпечити свою майбутню конкурентоспроможність», – сказала голова наглядової ради Крістін Скоген Лунд, вказуючи на важливість масштабу в «конкурентному» секторі.
Заснована в Берліні в 2011 році, компанія Delivery Hero швидко розширилася завдяки серії придбань, які зробили її однією з найбільших у світі компаній з доставки їжі, хоча вона відступила з деяких ринків під тиском інвесторів, щоб зосередитися на прибутку.
Uber здійснила придбання, щоб прискорити своє зростання після пандемічного сплеску, придбавши американський сервіс доставки їжі Postmates за 2,65 мільярда доларів у 2020 році, щоб зміцнити свої позиції в Сполучених Штатах після відкладення спроби придбати Grubhub.
Зі свого боку, Uber зобов’язався інвестувати 2 мільярди євро в Німеччину до 2031 року та погодився зберегти штаб-квартиру та персонал Delivery Hero в Берліні щонайменше до 2029 року.
(1 долар = 0,8722 євро)
