Акції США підскочили до нових рекордів у понеділок після того, як прогрес у справі вакцинації Covid-19 і перемога демократа Джо Байдена на виборах призвели до шалених змін на фінансових ринках, змінивши порядок переможців та програвших.
Промисловий середній показник Dow Jones піднявся майже на 1400 пунктів, або на 4,8%, у денних торгах. Індекс “блакитних фішок” встановив свій перший внутрішньоденний рекорд з лютого і склав близько 70 пунктів від позначки 30000, перш ніж проаналізувати деякі прибутки. S&P 500 виріс на 3,3%, що також поставило його на рекордну територію.
Ринки згуртувались після того, як вакцина, розроблена компанією Pfizer та партнером BioNTech, виявилася кращою, ніж очікувалось, у захисті людей від Covid-19 у головному дослідженні, що є важливим етапом у пошуку засобів, які можуть зупинити глобальну пандемію.
Вакцина стримувала ринки, принаймні тимчасово, відроджуючи долю тих, хто програв пандемію, таких як туристичні компанії, роздрібні магазини та банки, чиї запаси зростають і падають з прогнозами економіки.
Акції Carnival зросли на 37%, American Airlines Group зросла на 17%, Kohl подорожчала на 16%, а Bank of America – на 14%.
Тим часом акції, що виграли пандемію, такі як великі технологічні компанії, відставали від решти ринку, перелом статків, який, за словами деяких інвесторів, був одним з найбільш суворих, які вони бачили.
Композит Nasdaq Composite виріс приблизно на 0,9%. Netflix впав на 6%, Clorox – на 7,3%, а Zoom Video Communications – на 14%. Peloton Interactive впав на 16%.
Позитивні, хоча і неповні результати, наближають вакцину до набагато більшого кроку до її очищення для широкого використання. Pfizer заявляє, що готовий запитати у органів охорони здоров’я дозволу на продаж вакцини до кінця цього місяця, якщо дані, які очікують на розгляд, свідчать про безпеку вакцини. Акції Pfizer зросли на 12%.
Новини вирували і на інших ринках. Прибутковість 10-річного казначейського бонду підскочила до 0,961% з 0,821% у п’ятницю. Нафта сорту Brent подорожчала майже на 8%.
Інвестори також відступили від торгівлі безпекою. Японська єна котилася на 2% до долара до 105,43. Золото впало на 4,7% – до 1859 доларів за тройську унцію, темпом найбільшого одноденного процентного падіння за сім років. Прибутковість 10-річного німецької облігації зросла найбільше з березня, досягнувши 0,51%.
Індекс Рассела 2000 з невеликою капіталізацією підскочив на 5,8%. Раніше ф’ючерсні контракти, прив’язані до індексу, зросли на 7%, досягнувши обмеження CME Group, що заважає їм рости далі.
Ці кроки передбачали, що приватні особи, хедж-фонди та інші інвестори швидко відкалібрували свої прогнози щодо швидшого економічного зростання та вищої інфляції на основі новин про вакцини, оскільки успішна вакцина має потенціал для відновлення економіки, закованої пандемією.
“Є багато речей, які приносять користь людям, готовим ризикнути і повернутися до нелюба, так би мовити”, – сказав Брайан Ендрю, головний інвестиційний директор Johnson Financial Group. За його словами, за останні тижні його фірма збільшила вплив клієнтів на акції, особливо на стратегії, що інвестують у циклічні компанії, такі як фінансові.
Зустріч також показала, як інвестори не звертають уваги на поточний період, коли США продовжують повідомляти про понад 100 000 нових випадків захворювання на Covid-19 на день, а мільйони американців залишаються без роботи і не можуть платити за своїми рахунками. Натомість багато хто дивиться на економіку, яка повніше відкривається.
Повторне відкриття послабило б ту перевагу, якою технічні компанії, які процвітають у віртуальній роботі, навчанні та розвагах, користувалися під час пандемії.
«Ми всі начебто знали, що листопад буде досить важливим періодом для останніх етапів новин щодо трьох основних вакцин. Новини, очевидно, досить позитивні », – сказав Джеймс Маккормік, стратег NatWest Markets. “Вибори минули, і зараз ринок зосереджується на тому, що буде далі”.
Новий етап акції також відображає зменшену невизначеність навколо виборів у США, в поєднанні з очікуваннями, що підконтрольний демократам Білий дім та розділений Конгрес можуть призвести до поміркованих політичних заходів щодо податків та витрат.
“Сприятливі для ринку дії Байдена будуть на місці: відсутність волатильності, більш чітка зовнішня політика”, – сказав Алтаф Кассам, керівник відділу інвестиційної стратегії “Світ Стріт Глобал Консультантс” у Європі. “Але в той же час тих частинок, які хвилювали ринок – підвищення податків та більше регулювання – не відбудеться. Це те, що рухає ринок вище “.
Панконтинентальний Stoxx Europe 600 підскочив на 4%. Зарубіжні інвестори очікують, що адміністрація на чолі з новообраним президентом Джо Байденом буде займатися більш передбачуваною зовнішньою політикою і, можливо, буде менш схильна до стягнення тарифів або несподівано посилити напруженість з Китаєм, сказав пан Маккормік.
“Акції за межами США отримують хороший підйом від цього”
Азія, ймовірно, отримає вигоду, оскільки більш високі торгові тарифи стають менш вірогідними, за словами Тай Хуей, головного ринкового стратега регіону в J.P. Morgan Asset Management. «Багато потрясінь, які ми пережили за останні три роки, не буде викликати занепокоєння. І інвестори цьому будуть раді “, – сказав він.
Китайський індекс Shanghai Composite закрився на 1,9% вище, а гонконгський індекс Hang Seng – на 1,2%. Японський Nikkei 225 набрав 2,1%, закрившись на новому 29-річному максимумі.
- “В усьому світі інвестори просто раді перегорнути сторінку виборів у США”, – сказав Елі Лі, керівник інвестиційної стратегії Банку Сінгапуру. Г-н Лі заявив, що сценарій затяжних виборчих виборів зменшився, зменшивши невизначеність для ринків та політиків, таких як Федеральний резерв.
“ФРС не відстає в останні кілька місяців, оскільки хоче чітко зрозуміти, яка політика буде на фіскальному фронті для розробки монетарної політики для підтримки економічного відновлення”, – сказав він.
Кейтлін Острофф, Чонг Ко Пінг, wsj.com