Угода завершить відступ телекомунікаційного гіганта від медіа-бізнесу, який включав володіння кабельними каналами, такими як HBO та CNN
AT & T Inc. та Discovery Inc. досягли угоди про об’єднання своїх медіа-активів у нову публічну компанію, що розкрила велику ставку телекомунікаційної компанії на розваги менш ніж за три роки.
Новий бізнес, який ще не названий, очолить нинішній керівник Discovery Девід Заслав. Компанії заявили, що Джейсон Кілар збереже свій титул генерального директора підрозділу WarnerMedia компанії AT&T, але відмовився сказати, чи залишиться він у новій об’єднаній компанії після того, як вона отримає затвердження регуляторних органів.
- Акції AT&T подорожчали в понеділок, тоді як акції Discovery спали після раннього зростання. Ринкова вартість Discovery торгується понад 17 мільярдів доларів. AT&T, яка отримує більшу частину доходу від телекомунікаційного бізнесу, мала приблизно 240 мільярдів доларів на ринку. Новий медіа-бізнес матиме трохи більше 55 мільярдів доларів боргу, сказав пан Заслав.
Виконавчий директор AT&T Джон Стенкі заявив на онлайн-прес-конференції у понеділок, що “якийсь час обмірковував структуру нашого бізнесу” і врешті-решт вирішив, що сполучення з компанією пана Заслава буде на користь обом сторонам.
Пан Заслав, медіа-магнат та давній друг керівника WarnerMedia та шефа CNN Джеффа Цукера, зазначив, що ця транзакція відбулася протягом кількох місяців переговорів, які включали чати в коричневому камені глави Discovery в Грінвіч-Вілледж.
Пан Заслав сказав, що об’єднані організації витрачають на контент 20 мільярдів доларів, що відповідає найновішому бюджету Netflix Inc. на програмування. WarnerMedia володіє кабельними каналами, такими як HBO, CNN, TNT і TBS, а також телевізійною та кіностудією Warner Bros. Компанія Discovery має портфоліо, що включає тезьку мережу та HGTV.
Обидві компанії також пропонують потокові відеопортали, які конкурують із більшими послугами на замовлення, такими як Netflix та Disney + Walt Disney Co. Обидва виконавчі директори відмовились детально розповідати про свої довгострокові плани щодо HBO Max та Discovery +, які могли б залишитися окремими або об’єднати їх у ще більшу онлайн-бібліотеку відео.
- “Ви повинні мати задоволених людей, які так люблять, що вони бігли додому і платили за це, перш ніж платити за вечерю або дах над головою”, – сказав пан Заслав під час дзвінка з інвесторами.
Згідно з угодою, акціонери AT&T матимуть 71% акцій у новій компанії, тоді як акціонери Discovery володіють 29% акцій. В обмін AT&T заявила, що отримає $ 43 млрд готівки, боргові цінні папери та утримання WarnerMedia певного боргу.
AT&T також заявила, що скоротить свій дивіденд, щоб відобразити його менший розмір, як тільки медіа-бізнес буде виділений в окрему компанію. Компанія в Далласі заявила, що очікує щорічний коефіцієнт виплат дивідендів від 40% до 43% від понад 20 млрд. Доларів очікуваного вільного грошового потоку, що передбачає загальну виплату від 8 до 8,6 млрд. Доларів. Ця виплата акціонерам складе трохи більше половини того, що інвестори збирали від конгломерату ЗМІ та телекомунікацій за минулі роки.