Китайський забудовник не здійснив купонні виплати на суму 83,5 млн доларів до четверга
Світові інвестори, які володіють облігаціями групи EverNand -Group у доларах США, не отримали відсотків від будівельного гіганта до настання кінцевого терміну.
- “Евергранде” мав зробити купонні виплати у розмірі 83,5 млн доларів до 23 вересня за доларові облігації номіналом 2,03 млрд доларів. Компанія може здійснити платежі із запізненням і має 30-денний пільговий період до того, як власники облігацій зможуть оголосити дефолт.
Пропущений платіж створить основу для найбільшого за всю історію дефолту доларових облігацій у Азії. Евергранде не відповів на запит про коментар.
Кінцевий термін оплати в четвер став центром уваги для світових інвесторів після того, як ліквідність Evergrande різко погіршилася влітку, що призвело до зупинки будівництва деяких недобудованих житлових комплексів та різкого падіння продажів. Ще в червні компанія підкреслила, що ніколи не пропускала виплати облігацій з моменту свого заснування у 1996 році.
У середу флагманський бізнес з нерухомості Evergrande у континентальному Китаї заявив, що приватно домовлявся з власниками облігацій про врегулювання окремого купонного платежу за облігаціями, вираженими в юанях. Розробник не сказав, чи буде цей платіж, еквівалентний приблизно 35,9 мільйона доларів, здійснений готівкою чи іншими активами.
Акції Evergrande впали на 11,6% під час п’ятничних торгів у Гонконзі, і цього року впали більш ніж на 84%
Китайська влада попросила органи місцевого самоврядування підготуватися до потенційних економічних та соціальних наслідків, які можуть виникнути внаслідок падіння Евергранде, повідомляє The Wall Street Journal раніше у четвер. Це вказує на те, що Пекін неохоче рятує розробника, але хоче уникнути безладної розгадки, яке може створити соціальну нестабільність або серйозні проблеми для простих людей, на яких може вплинути невдача компанії.
Штаб-квартира Evergrande, найзаборгованішого у світі забудовника нерухомості, у Шеньчжені, є найбільшим емітентом боргу за оцінкою у Китаї, де розміщено близько 19 мільярдів доларів боргових доларових облігацій. Ціни на деякі з цих облігацій раніше впали приблизно до 25 центів за долар, що відображає надзвичайний песимізм інвесторів щодо здатності Евергранде погашати борги.
“Це контрольований, керований дефолт, який не застав зненацька владу або інвесторів”, – сказав Ту Ха Чоу, старший кредитний стратег і менеджер з портфелів компанії Loomis Sayles у Сінгапурі. “Це не” момент Лемана “, але ринок буде стежити за будь -якими непередбаченими наслідками”.
- Проблеми Evergrande захопили учасників ринку у всьому світі через велику позицію забудовника на кредитних ринках Азії та перегрітого ринку житла в Китаї.
- Тринадцять років тому цього місяця, коли фірма з Уолл -стріт Lehman Brothers Holdings Inc. не змогла отримати порятунок від уряду США і не виконала свої позики, вона викликала ударні хвилі через глобальні фондові, облігаційні та грошові ринки, коли ціна на активи знизилася.
Цього разу глобальні інвестори мали місяці, щоб підготуватися до поразки Evergrande. Ціни на акції та облігації компанії почали знижуватися влітку, коли велика знижка забудовника на квартири, що продаються, викликала побоювання щодо того, що на нього тиснуть гроші, щоб оплатити процентні рахунки та інші витрати.
Нещодавно “Евергранде” був найбільшим забудовником Китаю за контрактними продажами, і у 2020 році повідомив про еквівалент таких операцій у розмірі 111,9 млрд. Доларів США. Він побудував житлові комплекси в кожній китайській провінції.
Багато покупців його квартир вносили великі грошові внески або повністю виплачували за будинки, які планувалося завершити за кілька років. За оцінками дослідницької компанії Capital Economics, Evergrande вже продала понад 1,4 мільйона квартир вартістю 200 мільярдів доларів.
Залишається неясним, як Evergrande буде вирішувати свої величезні зобов’язання, які на кінець червня становили 304 мільярди доларів, включаючи 88 мільярдів доларів боргу з процентами. Забудовник заборгував великі суми грошей постачальникам будівельних матеріалів та підрядникам, які будували його житлові комплекси, і нещодавно вдався до того, щоб заплатити деяким з них недобудованими квартирами, коли йому бракувало готівки.
Банки, які кредитували Evergrande, та інвестори, які придбали його цінні папери, все ще можуть понести певні збитки, але багато учасників ринку вважають, що реструктуризація під керівництвом уряду запобіжить краху компанії та захистить інтереси покупців житла та її постачальників.
“Там було достатньо сигналів, які б вказували на дефолт у тій чи іншій формі”,-сказав Уілл Малкольм, менеджер з портфелів ринків, що розвиваються, та азіатсько-тихоокеанських акцій компанії Aviva Investors у Сінгапурі, додавши, що Евергранде також є надто системно важливим для Пекіна, щоб дозволити це вибухнути.