Доу на трасі, щоб прослизнути далі, коли впав на найгірший одноденний результат з кінця лютого
Американські ф’ючерси на акції послизнули в середу, вказуючи на те, що Dow продовжує знижуватись через день після найбільшого падіння з лютого, оскільки інвестори очікували нових даних про інфляцію, які могли б перевірити їх апетит до акцій та облігацій.
- Ф’ючерси на S&P 500 подешевшали на 0,3%, через день після того, як широкий показник акцій зафіксував найбільший показник двократного зниження з початку березня.
- Контракти на технологічні компанії Nasdaq-100 впали на 0,4%.
- Контракти за промисловим середнім значенням Dow Jones, який зазнав найбільшого падіння з кінця лютого, знизились на 0,3%.
Ознаки зростання інфляції впливали на акції цього тижня. Зростання товарних ринків, блокування ланцюгів поставок та труднощі з наймом спонукали деяких інвесторів сподіватися на тривалий підйом споживчих цін.
Це може змусити Федеральний резерв підвищити планові показники короткострокових процентних ставок швидше, ніж це дало про себе знати, потенційно зважуючи акції та інші активи, які отримали вигоди від майже нульових витрат на позики протягом року. Зі свого боку, кілька посадових осіб ФРС заявили, що економіка все ще потребує підтримки за низькими ставками.
Побоювання, що сплеск інфляції може виявитись більш інтенсивним і тривалим, ніж очікували інвестори, загострили увагу на даних про інфляцію за квітень, які мають бути опубліковані о 8:30 ранку за тихоокеанським часом. Економісти, опитані The Wall Street Journal, очікують, що минулого місяця індекс споживчих цін підскочив на 3,6% порівняно з попереднім роком, порівняно з 2,6% у березні. Це був би найвищий 12-місячний рівень з літа 2011 року.
“На даний момент ринки дуже чутливі до загальних та основних рівнів інфляції”, – сказав Едвард Парк, головний директор з інвестицій у британській інвестиційній компанії Brooks Macdonald. “Існує занепокоєння, що Федеральний резерв втратить контроль, якщо з’являться ознаки того, що рівень інфляції стає більш тривалим”.
Багато інвесторів в облігації та акції вважають, що ФРС буде підтримувати свою вільну монетарну політику, “але в той же час це переконання перевіряється такими речами, як звіт про роботу [минулого тижня]”, – додав пан Парк. “Ринки почуваються розгубленими та суперечливими”.
Дохідність 10-річних казначейських облігацій США знизилася до 1,619% з 1,623% у вівторок. Прибутковість, яка падає, коли ціни на облігації зростають, піднімалася протягом трьох послідовних торгових сесій, але залишається нижче рівня у березні – 1,749%.
Інші фактори також збили акції за останні дні, включаючи ознаки того, що економіка США – хоча вона все ще швидко розвивається – пройшла піковий темп зростання, заявила Анна Ступницька, глобальний економіст Fidelity International. Ринок також був уразливим після стрімкого зростання цін на початку року.
“Головне занепокоєння полягає в тому, що … через зростання інфляції центральні банки почнуть посилюватись”, – сказала пані Ступницька.
Вона вважає, що інфляція в США в наступному році вщухне, і ФРС не підвищить ставки до 2023 року. Однак мультиактивні фонди Fidelity International придбали захищені інфляцією цінні папери казначейства, золото та промислові метали як захист від інфляції.
- На товарних ринках ф’ючерси на нафту марки Brent, орієнтир на енергетичних ринках, подорожчали на 0,9% – до 69,17 долара за барель.
- Ф’ючерси на бензин у США зросли на 0,4% – до 2,15 долара за галон.
- У вівторок водії вздовж частин Східного узбережжя навалилися на заправні станції перед тим, як це може бути тижневим зупиненням найбільшого паливопроводу в країні через кібератаку.
- Ф’ючерси на залізну руду досягли нових максимумів у Нью-Йорку, підскочивши на 5,3% до 226,64 долара за метричну тонну. Ціни на сталевий інгредієнт зросли через високий попит з боку Китаю.
Зарубіжні ринки були змішаними. Приріст запасів основних ресурсів допоміг Stoxx Europe 600 вирости на 0,3% після того, як індекс у вівторок опублікував найбільше падіння з грудня.
Акції Commerzbank зросли на 6,9% після того, як німецький кредитор збільшив прогноз доходів за рік та повідомив про несподіваний прибуток за перший квартал.
ABN Amro Bank впав на 6,7% після того, як голландський банк оприбуткував збитки за перший квартал, частково завдяки врегулюванню з прокурорами розслідування випадків відмивання грошей.
На азіатських ринках тайванський Taiex впав на 4,1% після посилення обмежень коронавірусу. Японський Nikkei 225 до кінця закрився на 1,6%, а китайський Shanghai Composite – на 0,6%.
Написав Джо Уоллес