Blackstone Group Inc. BX уклали угоду про придбання Simply Self Storage у Brookfield Asset Management Inc., BAM, зробивши ставку на сектор, який залишався сильним протягом усієї пандемії коронавірусу.
Неторгівельна інвестиційна фірма приватного капіталу, відома як BREIT, купує портфель 8-мільйонних квадратних футів Self Storage приблизно за 1,2 мільярда доларів. Очікується, що угода буде оголошена в понеділок.
У галузі, де домінують такі публічні гіганти, як Public Storage, PSA, понад 120 місць у 23 штатах роблять її одним з найбільших приватних гравців.
BREIT, яка вже володіє 2,6 мільйона квадратних футів приміщень для самостійного зберігання, планує продовжувати купувати менші активи у роздробленій галузі та керувати ними під брендом Simply, за словами Тайлера Хенріце, керівника відділу придбання нерухомості Blackstone в Америці групи.
- “Можливість придбати портфель сховищ на суму понад 1 мільярд доларів, включаючи бренд та команду, є неймовірно рідкою”, – сказав пан Генрітце.
За його словами, Blackstone вирішив укласти угоду, частково, на основі результатів власних активів самозберігання. Такі об’єкти є привабливим бізнесом, оскільки вимагають мало капітальних витрат, мають відносно низький товарообіг і пропонують можливість підвищувати орендну плату, оскільки вони, як правило, не становлять більшої частини щомісячних витрат своїх орендарів.
Як і промислові склади, що використовуються для електронної комерції, інший сектор нерухомості компанії Blackstone, який займає 167 мільярдів доларів, надав перевагу, і власне зберігання також залишається стійким протягом економічних циклів. Це виявилося ще більш вірним під час пандемії, оскільки американці, які можуть більше не бути прив’язаними до своїх офісів, виїхали з міст або поїхали до родичів, сказав пан Генрітце.
“Люди в русі – це позитив для складського бізнесу”
Брукфілд придбав Simply у 2016 році за 830 мільйонів доларів, коли у нього було 90 місць, і збільшив їх до більш ніж 200 місць протягом наступних двох років завдяки поєднанню придбань та нових розробок. Більша частина його експансії відбулася на ринках, що зазнали сильного економічного зростання, включаючи Сіетл, Даллас, столичний район Нью-Йорка та Південну Каліфорнію.
У 2018 році Брукфілд продав 112 сховищ для самостійного зберігання спільному підприємству National Storage Affiliates Trust та філії Heitman Capital Management LLC за 1,3 млрд доларів. Угода дозволила йому окупити всю інвестицію до цього моменту, за словами людей, обізнаних у цьому.
Simple підходить для форми BREIT, яка орієнтована на стабільні властивості, що приносять дохід, на зростаючих ринках, включаючи склади, багатоквартирне житло та активи, такі як нерухомість казино MGM Grand, Mandalay Bay та Bellagio Las Vegas, які пропонують гарантований потік орендної плати .
Формально відомий як Blackstone Real Estate Income Trust Inc., він став опорою стратегії Blackstone залучити більше індивідуальних інвесторів після багатьох років обслуговування в першу чергу до установ та надбагатих людей. Филіал, який Blackstone запустив у 2017 році, має чистий капітал у 19 мільярдів доларів, що на 46% більше порівняно з кінцем 2019 року.