Найбільший у світі фінансовий менеджер повідомляє про стрибок чистого прибутку в першому кварталі, але чистий дохід не відповідає прогнозам
BlackRock повідомила про зростання чистого прибутку на 36% у річному обчисленні до 1,57 мільярда доларів у першому фінансовому кварталі
Рула Халаф, редактор FT.com
Бурхливі ринки акцій і популярність нового спотового біржового фонду біткойнів допомогли BlackRock зареєструвати активи під управлінням у розмірі 10,5 трильйонів доларів, а чистий прибуток зріс більш ніж на одну третину.
Найбільший у світі фінансовий менеджер повідомив про 36-відсоткове зростання чистого прибутку до 1,57 мільярда доларів у першому фінансовому кварталі, на 11 разів на збільшення доходу до 4,7 мільярда доларів. Ці цифри, а також скоригований чистий прибуток у розмірі 1,47 мільярда доларів перевершили очікування аналітиків, опитаних Bloomberg.
Проте чистий приплив у розмірі 57 мільярдів доларів розчарував, оскільки інвестори залишаються обережними щодо повернення готівки на ринки акцій і боргових інструментів, а Федеральна резервна система США підтримує відсоткові ставки на 23-річному максимумі.
«Досі залишається рекордна сума готівки, а залишки коштів на грошовому ринку зараз наближаються до 9 трильйонів доларів. Я думаю, що це пов’язано зі страхом і невпевненістю», – сказав аналітикам у п’ятницю виконавчий директор BlackRock Ларрі Фінк.
Фінк сказав, що великі пенсійні фонди, які мають великі відрахування приватного капіталу, особливо неохоче інвестували, оскільки ці фонди повільно повертали гроші інвесторам на тлі уповільнення поглинань і первинних публічних пропозицій.
«Все більше і більше клієнтів зберігають більший залишок готівки [для] погашення своїх зобов’язань», – сказав він. «Я вважаю, що якби відбулося розблокування приватного капіталу, ви б побачили швидший розподіл в облігаціях з фіксованим доходом та інших продуктах, що приносять дохід».
BlackRock був одним із дюжини провайдерів, які запустили спотовий біржовий біткойн-фонд у першому кварталі, але його продукт став неймовірною історією успіху: його активи досягли 10 мільярдів доларів за рекордний час і тепер мають 18,7 мільярдів доларів. Це допомогло збільшити загальні потоки в ETF у кварталі до 67 мільярдів доларів.
Фінк підкреслив ентузіазм BlackRock щодо приватних ринків та інфраструктури, де компанія прагне заробити на глобальних інвестиціях у декарбонізацію та цифровізацію. BlackRock повідомила, що купівля Global Infrastructure Partners на суму 12,5 мільярдів доларів, про яку було оголошено в січні, має бути завершена в третьому кварталі за умови схвалення регуляторних органів і фінансування за рахунок нещодавно випущених боргових зобов’язань на 3 мільярди доларів.
Фінк також сказав, що BlackRock спостерігає «прискорений імпульс», тому що він завойовує новий бізнес від «маркізних» клієнтів для своїх технологій, послуг з виходу на пенсію та управління портфелем.
«Усе це призведе до набагато більших можливостей», — сказав він.
Доходи від технологій зросли на 37 мільйонів доларів у порівнянні з минулим роком до 377 мільйонів доларів, і Фінк повідомив аналітикам, що його платформа Aladdin досягла кількох «великих мандатів», а попереду ще більше.
«Ми розглядаємо Aladdin як диференційоване джерело зростання . . . забезпечуючи постійне джерело надійного доходу під час ринкових спадів», – написав Кайл Сондерс, аналітик Edward Jones, у примітці для клієнта.
Більша частина збільшення активів під управлінням майже на 500 мільярдів доларів у першому кварталі була спричинена зростанням ринків акцій. У США індекс S&P 500 мав найкращий перший квартал з 2019 року. Фонди з фіксованим доходом повідомили про надходження в розмірі 42 мільярдів доларів, а фонди акцій отримали 18 мільярдів доларів із загальними довгостроковими потоками в 76 мільярдів доларів.
Операційна маржа BlackRock покращилася до 35,8 відсотка, трохи краще, ніж очікували аналітики. Головний фінансовий директор Мартін Смолл сказав під час телефонної розмови з аналітиками, що він очікує, що у 2024 році чисельність персоналу буде «загалом незмінною», як це було протягом останніх двох років. Фінк додав, що, на його думку, штучний інтелект дозволить фірмі робити більше з меншою кількістю людей.
Акції BlackRock впали на 2 відсотки під час денних торгів у п’ятницю. Ціна акцій компанії впала більш ніж на 5 відсотків у 2024 році , після сильного четвертого кварталу, протягом якого він зріс більш ніж на 25 відсотків.
FT.com
