Історична ціна на найстаріший у світі актив-гавань сигналізує про зниження довіри до долара та зростаючий тиск на ФРС.
У вівторок золото підскочило до рекордних 3508,50 доларів США (3015,08 євро) за унцію, що підживлюється очікуванням зниження ставки Федеральної резервної системи США та зростаючою невизначеністю для інвесторів.
Дорогоцінний метал розглядається як гавань для інвесторів, попит на нього зростає, коли падає довіра до стабільності паперових валют або фінансових ринків.
Раніше цього року ціни на золото різко зросли, коли президент США Дональд Трамп оголосив про низку суперечливих тарифів проти інших країн.
Рекордно висока вартість золота підкреслює глибоке занепокоєння щодо глобальних перспектив та питання щодо незалежності ФРС, оскільки президент США Дональд Трамп посилює тиск на політиків.
Долар більше не є «золотим стандартом»
Зростання цін на золото відбулося в рамках багаторічного зростання цін на дорогоцінні метали.
Центральні банки від Азії до Близького Сходу прискорюють свої закупівлі вже четвертий рік поспіль, додаючи потужного попутного вітру цінам, і прогнози свідчать про те, що уряди придбають щонайменше 1000 метричних тонн золота для своїх золотих резервів.
Цей крок свідчить про зменшення залежності від долара США в той час, коли фіскальна траєкторія Вашингтона та політичні битви затьмарюють його статус світової резервної валюти.
Опитування 73 центральних банків, проведене Всесвітньою золотою радою, показало, що 95% з них, як очікується, збільшать свої золоті запаси протягом наступних 12 місяців, тоді як майже три чверті з них, як очікується, скоротять свої доларові резерви.
Китай, який все ще веде переговори зі США щодо більш вигідної торговельної угоди, накопичує золото щомісяця, зафіксувавши дев’ятий місяць поспіль закупівель у липні.
Дедоларизація зашкодить найнадійнішій валюті світу
Протягом більшої частини сучасної історії більшість національних валют були безпосередньо прив’язані до золота, а саме, уряди гарантували, що паперові гроші можна буде обміняти на фіксовану вагу золота, яку вони зберігали у своїх резервах.
Щоденні операції здійснювалися паперовими грошима, оскільки це було набагато простіше, ніж розраховувати вартість золота чи носити злитки, тоді як уряди забезпечували ці банкноти золотом, що надійно зберігалося в їхніх сховищах.
Після Другої світової війни десятки країн-союзників зібралися в Бреттон-Вудсі, штат Нью-Гемпшир, щоб провести Валютно-фінансову конференцію Організації Об’єднаних Націй.
Вони вирішили створити Міжнародний валютний фонд і Світовий банк, а також встановили систему, за якою долар США був прив’язаний до золота на рівні 35 доларів за унцію.
Іншими словами, один долар представляв 1/35 унції. На той час ця прив’язка надавала долару неперевершену довіру, оскільки США тоді тримали більшу частину світових золотих резервів.
Це забезпечувало стабільність для світової торгівлі та інвестицій протягом приблизно 27 років, поки США не відмовилися від золотої прив’язки в 1971 році, що призвело до краху Бреттон-Вудської системи.
Привиди Бреттон-Вудської системи
Бреттон-Вудська система зазнала краху в 1971 році, коли дефіцит США та інфляція виснажили золоті резерви, зробивши прив’язку в 35 доларів нестійкою.
Президент Річард Ніксон у той час скасував конвертованість долара, змусивши валюти вільно плавати.
Як тільки валюти почали плавати після Бреттон-Вудської системи, валютні ринки або ринки Forex стали ареною, де встановлювалися їхні значення.
Замість того, щоб уряди гарантували фіксовані курси, трейдери, банки та центральні банки тепер купують і продають валюти один проти одного, причому ціни часом змінюються щосекунди.
Зараз політика США знову впливає на звички центральних банків щодо купівлі золота, і особливо символічно, що ціна на золото зросла понад 3500 доларів за унцію — це збільшення більш ніж на 10 000% від прив’язки до 35 доларів, встановленої за Бреттон-Вудською системою після Другої світової війни.
