Мільйони китайських фірм зіткнуться з крахом, якщо банки не запрацюють

Bloomberg

Бріджіта, директор одного з найбільших дилерів автомобілів в Китаї, не бачить варіантів. 100 відділень її фірми були закриті близько місяця через коронавірус, запаси готівки скорочуються, а банки неохоче продовжують терміни сплати боргу на мільярди юанів протягом наступних кількох місяців. Є й інші кредитори, про які варто подумати.

• “Якщо ми не зможемо повернути облігації, це буде дуже, дуже погано”, – сказала Бріджіта, в компанії якої 10 000 співробітників і продаються марки автомобілів середнього та високого класу, такі як BMW. Вона попросила використати лише її ім’я та не визначити її фірму, оскільки вона не має права говорити з пресою.

Велика частина економіки Китаю досі не працює, оскільки влада намагається стримувати епідемію, яка заразила понад 75 000 людей, мільйони компаній по всій країні намагаються втриматись на плаву.

Опитування малих та середніх китайських компаній, проведене в цьому місяці, показало, що третина респондентів мала лише грошові кошти для покриття постійних витрат протягом місяця, а ще третина закінчилася протягом двох місяців. Лише 30% таких фірм вдалося відновити свою діяльність через складну процедуру затвердження місцевого самоврядування, а також через брак працівників та фінансування, заявив урядовець на прес-конференції в понеділок.

У той час як уряд Китаю знизив процентні ставки, наказав банкам збільшити кредитування та послабити критерії для компаній для відновлення операцій, багато приватних підприємств країни заявляють, що не мали доступу до необхідного фінансування, щоб виконати майбутні терміни виплати боргу та зарплати. Без більшої фінансової підтримки або раптового підйому в економіці Китаю, деякі, можливо, доведеться закрити назавжди.

“Якщо Китаю не вдасться затримати вірус у першому кварталі, я очікую, що велика кількість малого бізнесу піде на спад”, – сказав Льв Чаншун, аналітик з пекінського управління Чжунхе Інгтай, консультант з управління.

Незважаючи на 60% економіки та 80% робочих місць у Китаї, приватний бізнес довго намагався використати фінансування, щоб допомогти їм розширитись під час буму та пережити кризи. Згідно з даними Національної інституції фінансів та розвитку Китаю, приблизно дві третини 80 мільйонів малих підприємств країни, включаючи багато магазинів для мам і дітей, не мали доступу до позик на 2018 рік.

Президент Сі Цзіньпін протягом вихідних пообіцяв приділити більше уваги відродженню економіки, активізувавши фіскальну політику, прискоривши будівельні проекти та звільнивши резерви комерційних кредиторів, щоб отримати більше фінансування.

Підтримка банківських гігантів Китаю у відповідь на спалах досі була частковою, в основному призначеною для прямої боротьби з вірусом. Промислово-комерційний банк Китаю Лтд, найбільший кредитор країни, запропонував допомогу близько 5% клієнтів малого бізнесу.

• У відповіді електронною поштою на запитання Bloomberg News ICBC заявила, що виділила 5,4 мільярда юанів (770 мільйонів доларів) для допомоги компаніям у боротьбі з вірусом. “Ми схвалюємо заявки на позику кваліфікованих підприємств малого бізнесу, як тільки вони надійдуть”, – зазначили в банку.

За підрахунками асоціації банківської галузі, китайські банки запропонували близько 794 мільярдів юанів позик, пов’язаних із стримуванням зусиль, за умови, що іноземні кредитори, такі як Citigroup Inc., також знижують ставки. З огляду на це, малий бізнес у Китаї зазвичай стикається з виплатою відсотків за приблизно 36,9 трлн юанів позик щокварталу.

Суворі вимоги та шорт-листи обмежують, хто може отримати доступ до спеціальних позик, призначених центральним банком для підприємств, пов’язаних з вірусами, тоді як місцеві органи влади та банки накладають обмеження на суми, на думку людей, знайомих із цим питанням. Банкер-боржник на одній з найбільших брокерів у Китаї заявив, що його фірма відкрила швидку смугу, щоб полегшити продаж боргу підприємствами, які беруть участь у стримуванні, і позичальники зобов’язані довести, що вони використають щонайменше 10% виручки для боротьби з хворобою.

Це мало допомагає автосалону. Брігіта, чия фірма заборгувала гроші десяткам банків, сказала, що поки що вона досягла лише домовленості з деякими про продовження термінів платежів на два місяці. Наразі компанія все ще виплачує зарплату.

Багато підприємств Китаю вже бралися за випередження, перш ніж потрапив вірус, пронизаний торговою війною та репресією кредитування, що минулого року призвело до економічного зростання до мінімуму за три десятиліття.

Найбільше ризику становлять трудомісткі підприємства громадського харчування та ресторанного господарства, туристичні агенції, авіакомпанії, готелі та торгові центри, згідно з рейтингом Lianhe.

Ян, менеджер з нерухомості семиповерхового торгового центру в Шанхаї, каже, що орендар, який управляє готелем на 150 номерів, який, як правило, зайнятий, зателефонував з проханням про відмову в оренді на місяць після висихання бізнесу. Вона очікує, що масажний салон, який орендує місце в торговому центрі, також бореться і відкритий для надання деякої допомоги.

Заступник директора з фінансування невеликого забудовника в центральній провінції Аньхой заявив, що його фірмі навіть відмовляють в кредитах під існуючі кредитні лінії. Падіння продажів зашкодило кредитному профілю компанії, а дефіцит нових проектів означає, що немає жодної застави для встановлення. Без доступу до кредиту бізнес може витримати близько чотирьох місяців, а може і довше, якщо деякі платежі можуть бути відкладені, сказав він.

Банки навряд чи краще себе опікують. Багато з них мають недостатню капіталізацію та на мотузках після двох років рекордної дебіторської заборгованості. Рейтингова компанія S&P Global підрахувала, що тривала надзвичайна ситуація може призвести до поганого співвідношення позик банківської системи втричі – до 6,3%, що складе 5,6 трлн юанів.

Ву Хай, власник мережі Mei KTV, що складається з 100 барів караоке по всьому Китаю, взяв участь у чаті з прем’єр-міністром країни на платформі соціальних медіа WeChat, щоб висловити своє відчай.

Бари KTV були закриті урядом через вірус, який задушив його грошовий потік. Спеціальні позики від влади будуть мало допомагати, і жоден банк не надасть позику без достатнього забезпечення та грошових потоків, – сказав він на своєму офіційному акаунті WeChat раніше цього місяця.

Не вдалося отримати прямий коментар, але на WeChat він був за два місяці до того, як йому довелося закрити свою справу