BlackRock збирає 1 мільярд доларів на перший китайський пайовий іноземний інвестиційний фонд

BlackRock Inc. залучила приблизно 1 мільярд доларів для першого в історії пайового фонду, керованого виключно іноземною фірмою, дозволеною до продажу китайським особам.

• Загальна сума збору коштів, 6,68 млрд юанів, є ключовою віхою у багаторічних прагненнях американських та глобальних менеджерів щодо активізації більшої присутності у другій за величиною економіці світу.

Китай тривалий час тримає жорсткий контроль над фінансовою індустрією і піддає керівників іноземних грошей численним перешкодам доступу до ринку. Але на початку 2020 року Пекін скасував обмеження щодо розпорядників американських активів, що продають пайові фонди окремим інвесторам, в рамках торгової угоди, підписаної з Вашингтоном. BlackRock стала першою фірмою, яка отримала повне схвалення продавати власні пайові фонди китайським особам. Поки що це єдина іноземна фірма з такою відзнакою.

---

Згідно із заявою в середу, BlackRock China New Horizon Mixed Securities Investition Fund отримав понад 111 000 замовлень від окремих інвесторів у країні протягом п’ятиденного маркетингового періоду минулого тижня. Фонд виділятиме від 60% до 95% активів у запасах та депозитарних розписках у таких секторах, як нова енергія, споживання, цифрова економіка, охорона здоров’я, освіта та передове виробництво.

---

“Ми прагнемо надати довгострокові інвестиційні можливості для китайських інвесторів, використовуючи наш досвід у інвестуванні в акції А та наш досвід у сфері інвестицій та управління ризиками, щоб допомогти більшій кількості інвесторів покращити їх фінансовий добробут”, – сказав Чжі Чжан, BlackRock Генеральний директор Фонду управління.

---

Кілька інших фірм незабаром можуть піти за BlackRock. Минулого місяця Fidelity International отримала попереднє схвалення; Нойбергер Берман та VanEc також знаходяться на різних етапах регуляторних процедур у пошуках схвалення для своїх операцій із пайовими фондами у Китаї.

• Їхні амбіції в Китаї виникають у той час, коли Вашингтон і Пекін занурені у суперечки щодо торгівлі, технологій, Південно -Китайського моря, Синьцзяну та національної безпеки.

Ескалація напруженості між двома країнами в останні місяці призвела до більш широкого розриву фінансових відносин. Пекін має намір посилити правила щодо компаній, що виходять на біржу в США, а регулятори США закликають до більш детального контролю за китайськими компаніями, котируються на американських біржах. У момент, що нагадує про холодну війну, американські компанії, що розширюються в Китаї, стикаються з ризиком критики політиків та інвесторів як антиамериканських. Але американські фірми, залучені до прибутку та зростання на величезному ринку Китаю, продовжують рухатися вперед.

Зважаючи на всю привабливість Китаю для іноземних фірм, їм може знадобитися багато часу, щоб розпочати діяльність. Збір коштів BlackRock, який закрився у п’ятницю, обмежив більше десяти років присутності фірми в Китаї та 17-місячний процес регулювання. Грошовий менеджер вперше подав заяву про ліцензію на спільний фонд до китайського регулятора цінних паперів у квітні 2020 року.

• BlackRock пройшов різні регуляторні перевірки, які також включали перевірку своїх місцевих керівних посад, перевірки на місці та закриття свого бізнесу з управління приватними фондами в Китаї.

---

«Це настільки добре, наскільки це можливо»,-сказав Пітер Олександр, керуючий директор Z-Ben Advisors Ltd., консалтингової компанії з управління активами в Шанхаї. “Якщо ви всередині розглядаєте створення якоїсь форми місцевого бізнесу в Китаї, це стане вашою дорожньою картою щодо того, скільки часу займе проходження програми та скільки грошей ви можете потенційно зібрати”.

---

BlackRock був одним з перших керівників іноземних активів, які відкрили операції, що належать виключно іноземним компаніям, у Шанхаї у 2017 році, а наступного року почали продавати приватні кошти багатим інвесторам із материкового Китаю. Китайські нормативні акти вимагають суворої розмежування між приватним та спільним фондами, від персоналу до контролю за ризиками. Щоб зосередити свої ресурси на новій, але потенційно більш прибутковій діяльності з пайовими фондами, BlackRock у березні зняла з реєстрації свою ліцензію на управління приватними фондами.

---

Маючи під управлінням близько 9,5 трильйонів доларів, BlackRock є найбільшим у світі менеджером з грошей і відомий своїми фондами, які відстежують широкі ринки та швидко торгують на біржах. Його індексні фонди взяли гроші та вплинули на збирачів акцій та спровокували великі гонорарні війни по всій території США. Для вступу до пайових фондів у Китай, BlackRock вибирає більш перевірений шлях, де активні фонди є фактичним вибором для багатьох індивідуальних інвесторів. .

---

Фонд «Новий горизонт» активно управляється і зосереджується на зборі акцій у найжвавіших секторах на китайському ринку-обох популярних атрибутах китайської промисловості пайових інвестиційних фондів. В даний час у Китаї існує понад 8300 спільних фондів та 151 менеджер фондів. Разом вони управляють загалом 23 трильйонами юанів, що еквівалентно 3,6 трильйона доларів, згідно з даними Асоціації з управління активами Китаю.